2019년 8월 5일
카지노 회계 협회 연례 회의에서 발표될 세제 개혁 법안에 대한 연구
2017년 12월 도널드 트럼프 대통령이 서명한 세금 개혁인 세금 감면 및 고용법에 대해 일반적으로 동의하는 한 가지가 있다면, 이 법안이 큰 기대를 불러일으켰다는 것입니다. 대통령은 카지노 법인세율을 대폭 인하하고, 감가상각비 공제를 가속화하며, 외국 자회사의 막대한 미분배 이익의 본국 송환 비용을 대폭 낮추는 등의 조치를 통해 이 법안이 카지노 경제에 '로켓 연료'를 제공할 것이라고 말했습니다.
법안이 자본 투자에 박차를 가하는 것으로 입증되었습니까? 8월 카지노회계협회(American Accounting Association) 연례 회의에서 발표될 새로운 연구는 법안이 시행되기 전에 높은 송환 비용에 직면한 주요 기업 그룹이 실제로 그러한 효과를 거두었다는 증거를 제시합니다. 그러나 문제가 있습니다.
카지노 이전 3분기(2017년 1월~9월) 동안 1,804개 공공 기업의 기업 자본 지출을 비교한 결과, 카지노 통과 이후 3분기(2018년 1월~9월) 지출을 비교한 결과, 다국적 기업에서 약간의 증가가 발견되었습니다. 해외에 자회사가 하나 이상 있지만 국내 기업에서는 약간 감소했습니다.
따라서 이 카지노이 다국적 기업에 미치는 영향에 초점을 맞춰 연구원들은 이전 규정에 따라 높은 송환 비용에 직면했을 기업들 사이에서 약 14%의 자본 투자 증가를 발견했습니다. 해외 자회사의 이익(이러한 투자는 이전에 송환 비용이 전혀 발생하지 않았던 투자에 비해 보잘것없었지만) 아마도 해외 자회사가 세금이 높은 국가에 있었기 때문일 것입니다.
이러한 대조는 카지노 기업이 해외에 보유하고 있는 막대한 현금을 확보하면 자본 투자가 촉진될 것이라고 예상한 개혁 법안 지지자들의 고개를 끄덕이게 할 수 있습니다. 기쁘지 않을 수 있는 것은 투자가 가장 많이 증가한 곳입니다.
따라서 이전에 가장 높은 송환 비용에 직면했던 회사(이 점에서 상위 10분위) 중에서 회사 자산의 백분율로 국내 PPE는 사후(즉, 2017년부터 2018년까지)보다 약 50% 더 증가했습니다. 2015년부터 2016년까지 사전 조치가 이루어졌습니다. 이와 대조적으로 회사의 카지노 PPE는 거의 300% 더 증가했습니다.
이 의도하지 않은 결과를 설명하는 것은 무엇입니까? 교수들은 글로벌 무형 저과세 소득(Global Intangible Low-Taxed Income)과 카지노 파생 무형 소득(Foreign-Derived Intangible Income)이라는 약어로 세금에 영향을 미치는 두 가지 복잡한 법률 창안을 지적합니다.
그렇다면 글로벌 무형 저과세 소득과 해외 파생 무형 소득이 법에 포함된 이유는 무엇입니까? 아마도 정책 입안자들이 우려하는 카지노 다국적 기업의 증가하는 관행, 즉 특허, 상표 또는 기타 지적 재산과 같이 수익성이 높은 무형 자산의 소유권을 저세율 국가의 자회사로 이전하는 것을 방해하는 것으로 간주되었기 때문일 것입니다.
새로운 세금 카지노의 기업 부담금 인하(상위 한계 세율 35%에서 균일 21% 세율)는 무형 자산을 해외로 이전하려는 인센티브를 낮출 것으로 예상될 수 있지만 이 법의 또 다른 특징은 예상할 수 있습니다. 즉, 외국 자회사의 소득에 대해 연방세를 면제하는 것입니다.
따라서 글로벌 무형 저과세 소득과 카지노 파생 무형 소득.
글로벌 무형 저과세 소득이라는 기업 이익 범주가 만들어짐에 따라 연방 정부는 카지노 다국적 기업의 해외 자회사가 벌어들인 무형 소득에 과세할 수 있게 되었습니다. 글로벌 무형 저과세 소득에는 국내 소득에 부과되는 세율의 약 절반만 과세되지만, 이 소득이 계산되는 방식으로 인해 해당 조항은 지적 재산의 손쉬운 이동을 억제할 것으로 예상될 수 있습니다.
해외 파생 무형 소득 카테고리는 카지노 기업이 국내 지적 재산권의 소유권을 유지하면서 제품과 서비스를 해외 시장에 수출하도록 동기를 부여하기 위해 만들어졌습니다. 이 법은 국내 아이디어에 대한 국내 투자로 발생한 해외 판매 소득의 37.5%에 대해 세금 공제를 부여합니다.
글로벌 무형 저과세 소득 및 해외 파생 무형 소득이 지적 재산을 국내에 유지하기 위해 고안된 점을 고려할 때, 저자는 이러한 조항이 비뚤어진 효과를 가져오더라도 해당 목표를 달성하고 있는지 묻습니다. 카지노 기업의 자본 투자를 국내보다 해외에 더 많이 늘리는 이유는 무엇입니까?
"2017년 세금 감면 및 고용법이 다국적 기업의 자본 투자에 미치는 영향: 내부 시장 마찰 및 세금 인센티브"라는 논문은 카지노 회계 협회 연례 회의에서 발표된 수백 개의 학술 연구 중 하나입니다. 8월 9일부터 14일까지 약 4,000명의 학자와 실무자를 샌프란시스코로 유치할 것으로 예상됩니다.